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中國電煤采購價格指數(shù)(CECI)編制辦公室發(fā)布的《CECI指數(shù)分析周報》(2024年第38期)顯示,本期(2024.10.17-2024.10.25)CECI曹妃甸指數(shù)走勢平穩(wěn)。沿海指數(shù)中高卡現(xiàn)貨成交價格小幅下降。進(jìn)口指數(shù)小幅上升。CECI采購經(jīng)理人指數(shù)連續(xù)三期處于收縮區(qū)間,分項指數(shù)中,供給、庫存和航運分指數(shù)處于擴(kuò)張區(qū)間,需求和價格分指數(shù)處于收縮區(qū)間,價格和航運分指數(shù)環(huán)比上升,供給、需求和庫存分指數(shù)環(huán)比下降。
一、市場情況綜述
本期,北方區(qū)域陸續(xù)開栓供暖,供熱量快速增長,發(fā)電量、電煤耗量和入廠煤量環(huán)比均有所下降,庫存環(huán)比繼續(xù)增長,已超上年全年最高水平。根據(jù)中電聯(lián)燃料統(tǒng)計數(shù)據(jù),本期納入電力行業(yè)燃料統(tǒng)計的發(fā)電集團(tuán)燃煤電廠日均發(fā)電量環(huán)比減少8.0%,同比增長3.6%。日均供熱量環(huán)比增長47.2%,同比增長41.1%。日均電煤耗量環(huán)比減少5.3%,同比增長4.3%。其中,海路運輸電廠日均耗煤量環(huán)比減少3.9%,同比增長6.8%;日均入廠煤量環(huán)比減少6.5%,同比增長1.6%。燃煤電廠煤炭庫存12237萬噸,高于去年同期493萬噸。
國內(nèi)煤炭主產(chǎn)地方面,大部分煤礦保持正常生產(chǎn),長協(xié)煤發(fā)運穩(wěn)定,部分煤礦塊煤銷售略有改善,市場煤供需趨于平衡。電廠采購需求釋放有限,洗煤廠和貿(mào)易商觀望情緒依舊較濃,本期前半段坑口煤炭市場價格偏弱運行,后半段因部分煤礦產(chǎn)量收緊,民用煤資源需求增加,價格趨穩(wěn)運行。港口市場方面,大秦線集中檢修提前結(jié)束,港口調(diào)入量回升,庫存持續(xù)提升。受北方地區(qū)大幅降溫影響,部分貿(mào)易商挺價情緒再起,本期前半段港口現(xiàn)貨成交價小幅探漲,但沿海電廠庫存仍處高位,以剛需采購為主,缺乏上漲支撐,后半段看漲情緒減弱,港口現(xiàn)貨成交價格持穩(wěn)運行。
綜合來看,煤炭主產(chǎn)地供應(yīng)基本穩(wěn)定,坑口煤炭市場價格小幅漲跌。港口庫存持續(xù)累積,電廠補(bǔ)庫需求較有限,現(xiàn)貨成交價格探漲乏力,維穩(wěn)運行。
二、CECI指數(shù)分析
CECI沿海指數(shù)5500千卡/千克、5000千卡/千克現(xiàn)貨成交價較上期分別下降1元/噸、2元/噸。從樣本情況看,5500千卡/千克、5000千卡/千克規(guī)格品現(xiàn)貨成交價樣本價格區(qū)間分別為855-861元/噸、755-765元/噸。從樣本熱值分布看,4500千卡/千克、5000千卡/千克、5500千卡/千克樣本在總量中占比分別為32.9%、46.8%、20.4%。
CECI曹妃甸指數(shù)10月24日5500千卡/千克、5000千卡/千克和4500千卡/千克平均價格分別為856元/噸、756.2元/噸和664.6元/噸,電煤現(xiàn)貨價格走勢平穩(wěn),各規(guī)格品本周價格平均值比上周平均價格分別下降4.8元/噸、4.4元/噸和4.8元/噸?,F(xiàn)貨交易日均數(shù)量較上期有所增加,其中5500千卡/千克樣本數(shù)量略有減少,5000千卡/千克、4500千卡/千克樣本數(shù)量略有增加。
CECI進(jìn)口指數(shù)到岸標(biāo)煤單價960元/噸,較上期上漲1元/噸,環(huán)比上漲0.1%。其中,4600千卡/千克、3800千卡/千克價格較上期分別上漲11元/噸和2元/噸。本期到港樣本采購時間集中在9月中旬,進(jìn)口煤市場持續(xù)走強(qiáng),受當(dāng)時國內(nèi)煤價上漲帶動,高卡煤價格出現(xiàn)小幅上升。
CECI采購經(jīng)理人指數(shù)為49.51%,連續(xù)3期處于收縮區(qū)間,環(huán)比上升0.25個百分點。其中,供給分指數(shù)為51.57%,環(huán)比下降0.65個百分點,處于擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤供給量繼續(xù)增加,增幅有所收窄。需求分指數(shù)為48.96%,環(huán)比下降0.48個百分點,連續(xù)5期處于收縮區(qū)間,表明電煤需求量繼續(xù)下降,降幅有所擴(kuò)大。庫存分指數(shù)為50.42%,環(huán)比下降2.54個百分點,連續(xù)4期處于擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤庫存量繼續(xù)增加,增幅有所收窄。價格分指數(shù)為46.98%,環(huán)比上升2.50個百分點,連續(xù)3期處于收縮區(qū)間,表明電煤價格繼續(xù)下降,降幅有所收窄。航運分指數(shù)為52.12%,環(huán)比上升4.71個百分點,在連續(xù)2期處于收縮區(qū)間后上升至擴(kuò)張區(qū)間,表明電煤航運價格由降轉(zhuǎn)增。
三、相關(guān)信息和建議
根據(jù)國務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室監(jiān)測匯總數(shù)據(jù),10月14日-10月20日,全國貨運物流有序運行,其中,國家鐵路累計運輸貨物7911.7萬噸,環(huán)比增長0.55%;全國高速公路累計貨車通行5603.6萬輛,環(huán)比增長1.15%。
根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù),截至9月底,全國累計發(fā)電裝機(jī)容量31.6億千瓦,同比增長14.1%。其中,太陽能發(fā)電、風(fēng)電裝機(jī)分別為7.7億千瓦、4.8億千瓦,同比分別增長48.3%、19.8%。1-9月份,全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用小時2619小時,比上年同期減少106小時。
國內(nèi)煤炭生產(chǎn)方面,據(jù)內(nèi)蒙古自治區(qū)、山西省統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),今年前三季度,內(nèi)蒙古、山西規(guī)上工業(yè)企業(yè)原煤產(chǎn)量分別為9.5和9.34億噸,同比增長4.6%和下降7.96%,其中山西9月當(dāng)月原煤產(chǎn)量為今年以來單月產(chǎn)量新高。國際煤炭生產(chǎn)方面,根據(jù)印尼能源和礦產(chǎn)資源部數(shù)據(jù),1-9月份,印尼煤炭產(chǎn)量累計約6.13億噸,已達(dá)全年煤炭產(chǎn)量目標(biāo)7.1億噸的86.4%。若維持當(dāng)前生產(chǎn)水平,全年產(chǎn)量預(yù)計可突破8億噸。
根據(jù)中電聯(lián)電力行業(yè)燃料統(tǒng)計,截至10月24日,納入電力行業(yè)燃料統(tǒng)計的發(fā)電集團(tuán)燃煤電廠本月累計發(fā)電量同比增長1.6%,本年累計發(fā)電量同比增長1%。燃煤電廠耗煤量本月累計同比增長1.7%,本年累計同比下降0.4%。燃煤電廠煤炭庫存高于去年同期493萬噸,庫存可用天數(shù)較上年同期升高0.4天。
10月22日,國家發(fā)展改革委組織召開2024-2025年供暖季全國能源保供會議,提出全力保障能源生產(chǎn)供應(yīng)、持續(xù)提升頂峰保供能力、抓好能源中長期合同簽約履約、做好惡劣天氣應(yīng)對準(zhǔn)備等六項要求。
目前,冷空氣影響減弱,多地氣溫開始回暖,短期沿海電廠日耗逐步回落。大秦線秋季檢修提前結(jié)束,港口進(jìn)入壘庫模式,高庫存、高進(jìn)口、長協(xié)保供等多因素疊加支撐,電廠存煤已達(dá)上年全年最高水平,預(yù)計取暖期前需求釋放依舊有限,市場上漲驅(qū)動力不足??紤]到長江流域已全面進(jìn)入枯水期,后期北方供暖逐漸開啟,用煤需求有提升預(yù)期,綜合判斷市場價格將維持震蕩走勢。建議切實落實好國家發(fā)展改革委能源保供會議精神,持續(xù)提高煤炭中長期合同履約率和履約質(zhì)量,保障供暖季用煤高峰需要。同時,提前研討部署2025年電煤中長期合同銜接工作,積極簽訂產(chǎn)運需三方合同,為保障明年電煤穩(wěn)定供應(yīng)夯實基礎(chǔ)。
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